Renaissance Medaillenfonds: Der Quantitative Überflieger mit 64 % Rendite pro Jahr

Warren Buffett gilt vielen als der Goldstandard der Geldanlage. Doch aktuell schafft es sein Portfolio nicht, den amerikanischen Standardindex S&P 500 zu schlagen. Ein anderer Fonds hingegen beeindruckt durch außergewöhnliche Ergebnisse: der Renaissance Medaillenfonds.

Unter Leitung von Jim Simons und inzwischen Peter Brown erzielt dieser Fonds seit 1988 eine durchschnittliche Bruttorendite von unglaublichen 64 % jährlich – ohne ein einziges negatives Jahr in diesem Zeitraum. Nach Berücksichtigung hoher Kosten verbleiben immer noch nahezu 40 % Rendite. Dieser Fonds ist vollständig quantitativer Natur und arbeitet datengetrieben mit mehreren Strategien, ohne manuelle Auswahl von Aktien. Aufgrund seiner hohen Kapitalbasis ist der Fonds geschlossen – eine Maßnahme, um die Performance nicht zu gefährden.

Bekannt sind unter anderem die Top-Positionen, wie beispielsweise United Therapeutics, ein Unternehmen mit stabilem, zweistelligem Gewinnwachstum und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 18. Die Strategie zeigt deutlich, dass Alpha, also eine signifikante Überrendite, heute vor allem durch komplexe quantitative Modelle erzeugt wird und klassische fundamental orientierte Investitionen oftmals hinter sich lässt.

Für Privatanleger bleibt das Applaudieren – eine direkte Beteiligung am Renaissance Fonds ist für sie nicht möglich, doch es lohnt sich, die Denkweise und Positionen zu beobachten. Wer interessiert ist, kann an künftigen Analysen teilhaben, die auch andere bekannte Fonds vergleichen werden.